Pada 23 Desember, anak yatim piatu bernama Yotan terlambat pulang ke panti asuhan setelah membantu anak lain mengambil surat Natal yang jatuh ke selokan. Malam itu, Basil, saudara kembar Santa Claus, datang bersama asistennya Grouch dan meminta bantuan Yotan untuk "menyelamatkan Natal". Setelah diusir pemilik panti, Yotan bertemu tupai bicara bernama Jiffy lalu tanpa sengaja ikut naik kereta luncur Santa menuju Lapland.

Sesampainya di istana Santa, Yotan mengetahui Basil punya rencana licik. Ia memanfaatkan kebaikan hati Yotan untuk mencuri kristal ajaib, sumber kekuatan Natal. Santa menjelaskan bahwa Yotan dipilih karena ia berada di puncak daftar anak paling baik di dunia. Dengan bantuan rusa kutub bernama Poro dan para elf, Yotan pun berusaha merebut kembali kristal tersebut.

Basil ternyata ingin menculik semua anak di dunia karena menganggap manusia dewasa telah merusak bumi lewat perang, polusi, dan kejahatan. Ia membangun markas rahasia penuh robot serta membekukan istana Santa agar tak ada yang bisa menghentikannya. Yotan bersama Jiffy, Poro, dan para elf kemudian menyusup ke markas itu demi menggagalkan rencana jahat sang saudara Santa.

Dalam petualangan penuh aksi, Yotan berhasil mendapatkan kembali bintang ajaib pemberian Santa. Bintang itu memberinya kekuatan anti- gravitasi yang dipakai untuk menyelamatkan teman-temannya dari letusan gunung berapi di bawah markas Basil. Saat kristal kembali aktif, kekuatan Natal menggandakan Santa agar bisa membagikan hadiah ke seluruh dunia tepat waktu.

Basil akhirnya kalah dan terlempar jauh dari Lapland. Sementara itu, Yotan, Jiffy, Jaga, Didi, Alpo, dan Smoo diangkat menjadi pembantu khusus Santa dengan gelar Topi Merah. Di akhir cerita, Yotan mendapat hadiah terindah yang selalu ia impikan: menjadi bagian dari sebuah keluarga.