Di masa depan dekat, Amerika Serikat gagal melawan narkoba. Obat berbahaya bernama Substance D menyebar luas, menyebabkan halusinasi aneh, dan sekitar 20% populasi kecanduan. Pemerintah mengembangkan sistem pengawasan canggih serta jaringan agen rahasia dan informan.

Bob Arctor adalah agen undercover yang ditugaskan menyusup ke dunia gelap narkoba dan rantai pasokannya. Arctor sering membayangkan hidup idealnya di Anaheim, California, dengan istri dan dua anak, tapi kenyataannya ia tinggal bersama dua teman serumah pemakai D, Luckman dan Barris. Mereka menghabiskan waktu memakai D dan mendiskusikan pengalaman mereka, kadang dengan paranoia yang kompleks.

Di kantor polisi, Arctor menggunakan scramble suit, pakaian khusus yang mengubah penampilan dan suara, agar identitasnya tetap rahasia. Semua agen undercover, termasuk atasannya Hank, memakai scramble suit sehingga identitas mereka aman bahkan dari sesama agen.

Seiring misi undercover, Arctor sendiri kecanduan D. Ia membeli dari Donna, berharap bisa membeli cukup banyak agar dia mengenalkan Arctor pada pemasok utamanya. Mereka punya hubungan romantis yang tegang; Donna menolak pendekatan fisik Arctor.

Sementara itu, Hank memerintahkan pengawasan ekstra pada Arctor dan lingkungannya, dan Barris diam-diam menjadi informan, menuduh Arctor sebagai teroris sambil ingin jadi polisi sendiri, tanpa sadar Arctor ada di dekatnya dalam scramble suit.

Ketegangan meningkat karena Arctor harus menyeimbangkan dua kehidupan, sebagai agen rahasia dan pemakai narkoba, yang perlahan merusak otaknya.