Di New York City, seorang pesulap ambisius bernama Hector P. Valenti punya mimpi tampil di ajang bakat nasional. Sayangnya, ia terus ditolak. Suatu hari, setelah audisi yang lagi-lagi gagal, Hector mampir ke toko hewan eksotis dan menemukan bayi buaya yang bisa bernyanyi. Ia menamainya Lyle. Melihat ini sebagai peluang emas, Hector sampai mempertaruhkan rumah batu bata Victoria tiga lantainya demi membiayai penampilan mereka. Tapi saat debut tiba, Lyle malah demam panggung. Pertunjukan berantakan, dan Hector kehilangan rumahnya. Terpaksa pergi, ia meninggalkan Lyle sendirian.

Delapan belas bulan kemudian, keluarga Primm Joseph, Katie, dan putra mereka Josh pindah ke rumah itu. Josh yang pemalu dan kesulitan beradaptasi akhirnya menemukan Lyle yang kini sudah besar dan tinggal di loteng. Keduanya langsung akrab, apalagi setelah Lyle menyelamatkan Josh dari perampok dan menunjukkan suara emasnya. Awalnya kaget, orang tua Josh akhirnya menerima Lyle sebagai bagian dari keluarga.

Masalah muncul ketika Hector kembali, memanfaatkan klausul bahwa ia boleh tinggal di rumah itu 15 hari setahun. Ia kembali mencoba membuat Lyle tampil, tapi sang buaya hanya percaya diri saat bernyanyi untuk keluarga Primm. Di sisi lain, tetangga galak mereka, Alistair Grumps, kesal dengan keributan yang terjadi. Ia memasang kamera dan akhirnya menyuap Hector agar menjual Lyle demi melunasi utang. Lyle pun ditangkap dan dikurung di kebun binatang karena tak bisa membuktikan dirinya jinak akibat demam panggungnya.

Merasa bersalah, Hector bekerja sama dengan Josh untuk membebaskan Lyle. Setelah berdamai, mereka nekat kabur menuju panggung pertunjukan bakat, sementara Hector mengalihkan perhatian polisi. Di momen penentuan, Lyle akhirnya berhasil mengatasi demam panggungnya berkat dukungan Josh. Penampilannya sukses besar dan memukau penonton.

Sebulan kemudian, sidang digelar untuk menentukan nasib Lyle. Hakim akhirnya memutuskan Lyle boleh hidup bebas bersama keluarga Primm. Mereka pun merayakan kemenangan itu, sementara Grumps tersirat akan pergi. Hector sendiri kembali berburu bakat baru kali ini seekor ular derik beatboxing bernama Malfoy.