Berlatar tahun 1950, film ini mengikuti kehidupan William Lee, seorang imigran asal Amerika yang tinggal di Mexico City. Hari-harinya dihabiskan dengan berpindah dari satu bar ke bar lain, tenggelam dalam alkohol dan hubungan seksual dengan pria-pria yang lebih muda. Hidupnya terasa kosong dan tanpa arah, sampai suatu malam ia melihat Eugene Allerton, seorang tentara muda Amerika yang juga tinggal di perantauan.

Sejak momen itu, Lee langsung terobsesi. Ia terus mengikuti Allerton dari bar ke bar, berharap bisa mendapatkan perhatian dan kasih sayangnya. Keduanya akhirnya menjalin hubungan, tapi Allerton selalu menjaga jarak secara emosional. Ia bahkan kerap terlihat bersama seorang perempuan, meski jelas Lee menginginkan koneksi yang lebih dalam. Saat Lee mempertanyakan sikapnya, Allerton berkata ia tidak melihat dirinya sebagai 'queer' seperti Lee.

Merasa hubungannya menggantung, Lee mengajak Allerton pergi ke Amerika Selatan untuk mencari yage, tanaman yang dipercaya bisa memberi kemampuan telepati. Allerton awalnya ragu, tapi akhirnya ikut. Dalam perjalanan, ketergantungan Lee pada obat-obatan makin terlihat. Ia mencari opiat medis dengan alasan menderita disentri. Sementara itu, Allerton tetap menjaga jarak.

Lee mendengar kabar tentang seorang dokter di Quito yang bisa membantu pencarian yage. Mereka pun masuk ke hutan Ekuador untuk menemui Dr. Cotter. Sang dokter menyambut mereka dan meracik ayahuasca dari yage yang ditemukan di hutan.

Pengalaman mereka setelah meminum ramuan itu benar-benar intens dan surealis. Mereka mengalami halusinasi yang sangat nyata: memuntahkan jantung mereka, berkomunikasi secara telepati, bahkan tubuh mereka seolah menyatu. Dalam kondisi antara sadar dan tidak, Allerton berkata pada Lee bahwa dirinya bukan queer, melainkan 'disembodied', kata yang sebelumnya diucapkan Lee dalam mimpinya.

Keesokan paginya, Dr. Cotter menyarankan mereka tinggal lebih lama untuk mengeksplorasi efek yage. Namun Allerton ingin pergi, dan Lee tak punya pilihan selain mengikutinya.

Dua tahun kemudian, Lee kembali ke Mexico City. Ia mendapat kabar bahwa Allerton pernah kembali ke Amerika Selatan sebagai pemandu seorang kolonel tentara, dan sejak itu tak pernah terlihat atau terdengar lagi. Hubungan yang dulu terasa seperti obsesi besar kini tinggal bayangan.

Film ini jadi potret rapuh tentang cinta yang tak terbalas sepenuhnya, pencarian jati diri, dan keinginan untuk terhubung secara utuh, secara fisik maupun spiritual.