Film laga wuxia Crouching Tiger, Hidden Dragon: Sword of Destiny melanjutkan kisah legenda Pedang Qingming, senjata pusaka yang pernah dimiliki pendekar besar Li Mubai. Sebelum wafat, Li Mubai mewariskan pedang tersebut kepada Tie Beile, yang selama bertahun-tahun menjaga kehormatan dan nilai kesatria yang melekat pada senjata legendaris itu.

Masalah muncul ketika Dai Yanwang, mantan murid Wudang yang tersesat ke jalan gelap, berusaha merebut Pedang Qingming. Dalam aksinya, ia memanfaatkan dan menipu Luo Xiaohu untuk membantunya menjalankan rencana tersebut. Di saat yang sama, masa lalu kembali menghantui para tokoh lama ketika hubungan keluarga dan rahasia keturunan mulai terungkap.

Situasi semakin kacau setelah Tie Beile tewas. Kepergiannya membuat dunia persilatan kehilangan sosok pemimpin yang disegani. Melihat kesempatan itu, Dai Yanwang mulai menjalankan ambisinya untuk menguasai dunia bela diri dengan kekuatan Pedang Qingming.

Untuk menghadapi ancaman tersebut, pendekar legendaris Yu Xiulian kembali turun gunung. Ia bekerja sama dengan sahabat lamanya, Meng Sizhao, guna melindungi pedang pusaka dan menghentikan rencana jahat Dai Yanwang. Pertarungan besar pun tak terhindarkan, mempertemukan generasi pendekar lama dan baru dalam perebutan kehormatan, cinta, dendam, dan kekuasaan.

Dengan aksi bela diri yang memukau dan konflik emosional yang kuat, film ini menghadirkan kisah tentang pengorbanan, warisan, serta perjuangan menjaga nilai-nilai kesatria di tengah dunia yang penuh ambisi.