Will Atenton, editor sukses di sebuah penerbitan New York, memutuskan keluar dari pekerjaannya demi fokus menulis buku sekaligus menghabiskan lebih banyak waktu bersama istrinya, Libby, dan dua putri kecil mereka, Trish serta Dee Dee.

Awalnya, keluarga kecil itu hidup bahagia di rumah impian mereka di kawasan Fairfield County, dekat hutan. Namun, suasana tenang itu perlahan berubah mencekam setelah serangkaian kejadian aneh mulai terjadi.

Semua petunjuk tampaknya mengarah pada kasus kriminal yang terjadi di rumah tersebut lima tahun sebelumnya, ketika seorang pria bernama Peter Ward diduga membunuh istri dan dua anaknya, lalu dikirim ke rumah sakit jiwa. Belakangan, Peter dikabarkan baru dibebaskan karena kurangnya bukti.

Will kemudian mencoba meminta bantuan tetangganya, Ann, tetapi perempuan itu terlihat gelisah, sementara suaminya yang sudah berpisah, Jack, justru bersikap terang-terangan kasar. Demi mencari jawaban, Will mendatangi fasilitas tempat Peter Ward dulu dirawat. Di sanalah ia menemukan fakta mengejutkan bahwa dirinya sendiri sebenarnya adalah Peter Ward.

Saat peristiwa tragis yang merenggut nyawa istri dan kedua anaknya terjadi, Peter ternyata tertembak di kepala sehingga ia kehilangan ingatan tentang malam pembunuhan itu.

Untuk bertahan dari luka batin yang begitu besar, Peter tanpa sadar menciptakan delusi bahwa keluarganya masih hidup, lalu membangun identitas baru berdasarkan gelang identitas pasien rawat inap miliknya yang bertuliskan 'W1-1L 8-10-10'.

Setelah dibebaskan, Peter kembali ke rumah lamanya yang sebenarnya sudah kosong dan rusak parah, bahkan telah dinyatakan tidak layak huni. Namun di dalam pikirannya, rumah itu tetap terlihat utuh dan hangat seperti dulu.

Peter kemudian dipaksa keluar dari rumah tersebut oleh pihak berwenang dan ditampung oleh Ann, yang percaya bahwa ia tidak bersalah. Pada akhirnya, Peter mengetahui bahwa dirinya bukan pembunuh istri dan anak-anaknya.

Pelaku sebenarnya adalah pria lokal bernama Boyce, yang masuk ke rumah mereka dan menembak keluarganya. Dalam situasi kacau itu, Libby yang sedang membidik Boyce justru tanpa sengaja menembak Peter.