Musim gugur 2002, Christine McPherson, yang lebih suka dipanggil 'Lady Bird', adalah siswi kelas akhir di sebuah SMA Katolik di Sacramento, California. Meski kondisi ekonomi keluarganya pas-pasan, Lady Bird punya mimpi besar, kuliah di kampus bergengsi di Pantai Timur, di 'a city with culture'.

Dalam perjalanan mobil, ibunya, Marion, menilai Lady Bird tidak tahu bersyukur dan mimpinya terlalu muluk. Emosi, Lady Bird nekat melompat dari mobil yang masih melaju hingga lengannya patah.

Lady Bird dan sahabatnya, Julie, ikut program teater sekolah. Meski diam- diam iri dengan bakat Julie, Lady Bird justru bertemu pacar barunya, Danny, lewat kegiatan ini.

Ia menghabiskan Thanksgiving terakhir sebelum lulus bersama keluarga Danny yang kaya raya, membuat Marion kecewa. Namun, hubungan itu kandas setelah Lady Bird memergoki Danny berciuman dengan seorang laki-laki.

Atas permintaan Marion, Lady Bird mulai bekerja di kedai kopi untuk menabung. Ia berusaha naik level sosial dengan berteman dengan murid populer, Kyle dan Jenna, bahkan sampai melebih-lebihkan kondisi ekonomi keluarganya dan ikut mencoret mobil seorang biarawati bersama Jenna.

Lady Bird akhirnya berdamai dengan Danny setelah ia meminta maaf dan dengan emosional mengungkap ketakutannya untuk coming out. Meski begitu, Lady Bird keluar dari program teater dan mulai menjauh dari Julie.

Pelan-pelan, hubungan baru Lady Bird mulai runtuh. Ia diskors dari sekolah karena mengejek pembicara tamu di acara anti- aborsi. Saat Jenna mencoba menjenguk, ia kecewa mengetahui Lady Bird berbohong dengan mengaku rumah nenek Danny sebagai rumahnya sendiri.

Di sebuah pesta, Lady Bird mencium Kyle, dan mereka saling mengaku masih perjaka. Namun, saat akhirnya berhubungan intim, yang ternyata jauh dari ekspektasi Lady Bird, Kyle mengaku ia berbohong. Terluka dan kecewa, Lady Bird pulang mencari ibunya, dan Marion menghiburnya tanpa banyak bertanya.