DISENCHANTED kembali melanjutkan kisah dongeng modern Giselle dan keluarganya, lima belas tahun setelah peristiwa film pertama. KLovers, Giselle kini hidup bahagia bersama Robert, Morgan, dan bayi mereka Sofia di Manhattan.

Namun rutinitas kota besar mulai terasa melelahkan, sehingga Giselle memutuskan pindah ke pinggiran kota bernama Monroeville demi kehidupan yang lebih tenang. Sayangnya, harapan indah itu tidak langsung terwujud.

Rumah baru mereka butuh banyak perbaikan, Robert harus menempuh perjalanan jauh untuk bekerja, dan Morgan merasa terasing di sekolah barunya.

Kunjungan Raja Edward dan Ratu Nancy dari Andalasia membawa warna baru. Sebagai orang tua baptis Sofia, mereka memberikan sebuah tongkat ajaib yang dapat mengabulkan permintaan.

Di Monroeville, Giselle bertemu Malvina Monroe, ketua dewan kota yang arogan dan berambisi. Demi membantu Morgan diterima di lingkungan baru, Giselle mencoba menjadikannya putri dalam pesta bertema dongeng, tetapi justru mempermalukan Morgan dan merusak hubungan mereka.

Merasa bersalah dan putus asa, Giselle menggunakan tongkat ajaib untuk memohon agar hidup keluarganya menjadi "perfect fairy tale". Keesokan harinya, Monroeville berubah menjadi kerajaan fantasi bernama Monrolasia.

Morgan menikmati kehidupan barunya, Robert merasa menjadi petualang pemberani, sementara Malvina berubah menjadi ratu jahat dengan kekuatan sihir. Tanpa disadari, Giselle sendiri mulai bersikap angkuh dan kejam, bahkan terhadap Morgan.

Ia pun sadar sedang berubah menjadi ibu tiri jahat dan mengetahui bahwa sihir tersebut akan menjadi permanen setelah tengah malam, sekaligus menguras sihir Andalasia.

Dengan waktu yang menipis, Giselle mengirim Morgan ke Andalasia untuk menyelamatkan mereka semua. Melalui kekuatan kenangan dan cinta keluarga, Morgan berusaha mengingatkan Giselle akan jati dirinya sebelum segalanya terlambat.